La compra es un hecho. Tras varios meses de negociaciones, las multinacionales ZF y TRW Automotive acaban de anunciar que han firmado un acuerdo bajo el cual ZF adquirirá TRW por un valor de unos 13.500 millones de dólares (unos 10.400 millones de euros), en una transacción que se pagará en efectivo.
De este modo, ZF abonará un precio por acción de 105,6 dólares (81,8 euros) , lo que supone una mejora del 16% en comparación con el precio de cotización de los títulos a fecha 9 de julio.
La compañía combinada será un líder mundial como proveedor de automoción con unas ventas de unos 30.000 millones de € (unos 41.000 millones de dólares) y 138.000 empleados. Juntos, ZF y TRW tendrán una posición única en la industria automotriz a nivel mundial.
La transacción será financiada a través de una combinación del dinero que ZF posee en caja, así como la financiación de la deuda que ha sido acometidoa por las entidades bancarias Citi y Deutsche Bank en virtud de un contrato de crédito totalmente ejecutado. No hay ninguna condición de financiación para esta transacción.
El cierre de la transacción está sujeta a ciertas condiciones, incluyendo la aprobación de los accionistas de TRW, la recepción de las aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales. Se espera que la transacción se cierre en el primer semestre de 2015.
Con la adquisición de TRW, ZF doblará sus ventas en dos de los países más importantes del mundo para las ventas de automóviles: China y Estados Unidos. Además, el grupo resultante generará alrededor de la mitad de sus ventas en Europa y la otra mitad entre América del Norte, Asia-Pacífico y el resto del mundo.
Cómo afectará la operación a sus actividades en la posventa es todavía una incógnita. Pero lo cierto es que será la división de primeros equipos la que primero despejará los interrogantes, una vez que las autoridades Competencia den su visto bueno. Así lo afirman a Infotaller.tv Juan Roldán y Miguel Pérez Schwartz, respectivos directores generales de las filiales espanolas para el mercado del recambio, ambos presentes en Frankfurt, con motivo de Automechanika.
